方达全程助力安信信托风险处置项目迎来收官

2023年4月26日,安信信托股份有限公司(即将改名为“建元信托股份有限公司”,简称“安信信托”,SH.600816)公告《向特定对象发行 A 股股票上市公告书》,宣布上海砥安投资管理有限公司(简称“上海砥安”)已完成以人民币 90.13亿元认购安信信托非公开发行的43.75亿股,上海砥安正式成为安信信托的控股股东。本次非公开发行股票是安信信托重组的重要里程碑,标志着历经3余年的安信信托风险处置圆满收官,涅槃重生。

方达作为重组方法律顾问,为安信信托风险处置项目提供整体性法律服务,自2020年年初开始工作,全程深度参与各工作条线,包括法律尽职调查、重组方案设计与申报、机构受益人和解、自然人受益人的风险处置、老股转让与清退、股份司法处置、非公开发行、表内债务和解与重组、重组实施主体的结构设计与设立、信托计划清收、资产追缴、部分信息披露等事项。在项目执行过程中,方达投入大量资源、自始至终积极应对并解决各项突发状况,为安信信托的风险处置保驾护航,与其他中介机构协同为重组方、安信信托以及其他利益相关方解决了诸多重大疑难问题。

安信信托风险处置项目是新时代下市场化处置信托公司的开创性案例,其自然人兑付方案是信托业乃至整个资产管理行业首例大规模自然人风险处置方案(涉及超过4000名自然人),打破了信托业刚性兑付的同时兼顾公平,为整个信托行业的自然人风险处置开创了先河。同时,作为极其少数的上市信托公司,在其本身股权情况复杂又兼具质押、查封冻结、融资融券等多种限制的情况下,实现其原控股股东股权分批次清退和重组方增持模式下的每一步骤均需同时满足行业监管和上市规则等多重限制和要求,其环环相扣、全局统筹的复杂性在行业内也属空前。此外,为解决信托计划形成的700多亿表外负债,通过各种措施最终与涉及超过百名不同地域、不同类型的机构投资人达成和解,及时有效地化解了风险,其和解清偿方案涉及法律问题与相关主体之庞大复杂,极具挑战与不确定性,为行业瞩目。值得一提的是,本次交易的重组和风险处置方案包含了许多创新性安排和建设性解决方案,将为后续的金融机构风险处置提供模板和富有价值的借鉴,为金融稳定法的出台作了很好的铺垫。

方达律师事务所各业务组在这个交易中紧密合作,充分发挥事务所一体化优势,组建跨多个业务组的团队,包括金融行业组、资本市场组、破产/争议解决组、反垄断组共同为本项目提供了涉及非公开发行、表内负债和解、资产清收、日常经营与发展、信息披露、诉讼、仲裁、反垄断分析等全方位法律服务。

本项目方达团队由金融行业组合伙人方健律师和喻菡律师牵头主导,资本市场组合伙人黄伟民律师、破产/争议解决组合伙人季诺律师、郑善建律师、王灵奇律师和陈周律师、反垄断组合伙人韩亮律师和黄菁律师提供专业支持,核心项目组成员包括合伙人邹筱倩律师、合伙人陈涵杰律师、合伙人黄潜律师、唐榛侃律师、胡方堃律师、曹元律师、陶永祺律师、卞蓉竹律师等。

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