方达律师事务所助力宝马集团于2021年6月10日成功发行35亿元人民币熊猫债。此次发行由设立于荷兰的宝马金融股份有限公司作为发行人，由其母公司宝马股份公司作为担保人为债券提供无条件且不可撤销的担保。此次发行包括20亿元人民币3年期的中期票据及15亿元人民币1年期的短期融资券，票面利率为中期票据年息3.44%，短期融资券年息3.03%。该债券在中国银行间市场向境内外机构投资人发行（包括通过债券通方式），整体认购倍数达到3倍以上，境外投资人订单占比约为50%。

此次发行开启了公募熊猫债的新篇章：

• 首笔欧洲企业发行的公募熊猫债
• 非金融企业熊猫债分层管理机制建立后，国际发行人公募发行的首笔非金融企业熊猫债
• 首笔由集团内融资公司作为发行主体，由其母公司提供担保的担保架构公募熊猫债

宝马集团自2019年开始在银行间市场私募发行熊猫债，累计发行金额已达155亿元人民币，是发行规模最大的熊猫债发行人之一。在这些发行项目中，方达均作为宝马集团的法律顾问全程参与了其私募熊猫债项目的注册和发行。

在此次发行中，方达一如既往，作为宝马集团的法律顾问起草了所有交易文件的中英文版本，并就公募熊猫债项目注册和发行的各个方面向宝马集团提供了建议。方达团队由合伙人陈已昕带领，主要成员包括赵海霞、李诗格和马欢。